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FAQ

conseil acquisition evaliance capital

Les conseils d’Evaliance Capital

Evaliance Capital répond à vos questions sur votre cession, acquisition ou levée de fonds.

Si vous avez d’autres questions, contactez-nous contact@evaliancecapital.fr

Quels sont vos frais de succès ?

Les honoraires de succès, ou « success fees », constituent une composante essentielle de la rémunération des cabinets spécialisés en cession d’entreprise. Ces honoraires sont généralement exprimés en pourcentage de la valeur d’entreprise (enterprise value), qui inclut la valeur des titres ajustée de la dette financière nette. Ils sont dus uniquement en cas de réalisation effective de la transaction, ce qui aligne les intérêts du cabinet conseil avec ceux du cédant.

Structure des honoraires

La rémunération des cabinets de conseil en cession d’entreprise se compose généralement de deux éléments :

  • Honoraires fixes (Retainer fees) : Ces frais initiaux, généralement compris entre 10 % et 20 % du total des honoraires, sont dus à la signature du mandat. Ils couvrent les travaux préparatoires tels que l’évaluation de l’entreprise, la préparation du dossier de présentation et la recherche d’acquéreurs potentiels. Par exemple, un retainer de 20 000 € est courant pour des opérations de taille moyenne.
  • Honoraires de succès (Success fees) : Ces honoraires variables sont calculés en pourcentage du prix de cession et sont dus uniquement si la transaction est conclue. Ils sont souvent structurés de manière dégressive ou progressive en fonction des tranches de prix, afin d’inciter le cabinet à maximiser la valeur de la transaction.

Exemples de barèmes de success fees !

Les success fees varient en fonction de la taille et de la complexité de l’opération. Voici quelques exemples de barèmes pratiqués :

  • Pour une transaction de 2 millions d’euros : honoraires de succès de 5 %, soit 100 000 €.
  • Pour une transaction de 5 millions d’euros : honoraires de succès de 3 %, soit 150 000 €.
  • Pour une transaction de 15 millions d’euros : honoraires de succès de 1,5 %, soit 225 000 €.

Ces pourcentages sont indicatifs et peuvent varier en fonction des spécificités de chaque opération et des négociations entre le cédant et le cabinet conseil.

Optimisation des honoraires

Il est possible de négocier la structure des honoraires pour aligner les incitations du cabinet conseil avec les objectifs du cédant. Par exemple, l’introduction de clauses de « ratchet » permet d’augmenter le pourcentage des honoraires de succès si le prix de cession dépasse certains seuils. Cela encourage le cabinet à viser une valorisation plus élevée de l’entreprise.

Fiscalité des honoraires

Les honoraires liés aux travaux préparatoires (évaluation, audit, etc.) peuvent être pris en charge par l’entreprise et sont généralement fiscalement déductibles. En revanche, les honoraires de succès sont généralement à la charge du cédant et ne sont pas déductibles.

En résumé, les honoraires de succès sont un élément clé de la rémunération des cabinets de conseil en cession d’entreprise. Ils varient en fonction de la taille et de la complexité de l’opération et sont généralement structurés pour aligner les intérêts du cabinet avec ceux du cédant. Il est important de bien comprendre et de négocier ces honoraires pour optimiser les conditions de la cession.

Quels sont les frais liés à une cession d’entreprise ?

Fiscalité de la cession : ce qu’il faut savoir !

Pour le cédant : imposition des plus-values

La plus-value réalisée lors de la cession est soumise à l’impôt. Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU). Des abattements pour durées de détention peuvent s’appliquer si le cédant opte pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu.

Pour l’acquéreur : droits d’enregistrement

Les droits d’enregistrement varient selon la nature de la cession :

  • Parts sociales (SARL, SCI)
  • Actions (SAS, SA)
  • Fonds de commerce

Honoraires des professionnels : une dépense à prévoir

La cession implique l’intervention de plusieurs experts :

  • Conseil en cession-reprise : honoraires souvent basés sur un pourcentage du prix de vente,
  • Avocat spécialisé : tarification horaire
  • Expert-comptable : tarification horaire
  • Notaire : honoraires variables selon l’acte.

Il est courant que la majorité de ces honoraires soit due au moment du closing, c’est-à-dire à la finalisation de la vente.

Optimiser les coûts de cession

Pour maîtriser ces frais, il est recommandé de :

  • Anticiper la cession : une préparation en amont permet d’identifier les leviers d’optimisation fiscale.
  • S’entourer de professionnels compétents : leur expertise garantit une transaction sécurisée et conforme aux réglementations en vigueur.

Evaliance Capital, cabinet spécialisé en cession et acquisition d’entreprises, vous accompagne dans toutes les étapes de votre projet pour en assurer le succès.

Quand envisager la cession de son entreprise ?

La cession d’entreprise est une étape stratégique dans la vie d’un dirigeant. Qu’il s’agisse de préparer sa retraite, de se lancer dans un nouveau projet ou de répondre à une opportunité de rachat, cette décision doit être mûrement réfléchie et anticipée. Evaliance Capital, cabinet spécialisé en fusions-acquisitions (M&A), vous accompagne pour réussir cette transition en toute sérénité.

Pourquoi vendre son entreprise ?

Plusieurs motivations peuvent conduire un dirigeant à céder son entreprise :

  • Départ à la retraite : transmettre son entreprise pour assurer sa pérennité.
  • Changement de carrière : se reconvertir ou explorer de nouvelles opportunités professionnelles.
  • Offre de rachat : saisir une proposition avantageuse d’un acquéreur potentiel.

Il est essentiel de définir clairement ses objectifs personnels et professionnels pour orienter la stratégie de cession.

Quel est le bon moment pour céder son entreprise ?

Il n’existe pas de moment universel pour vendre son entreprise, mais certaines périodes sont plus propices :

  • Phase de croissance : généralement entre 3 et 5 ans après la création, lorsque l’entreprise connaît une expansion significative.
  • Phase de maturité : entre 8 et 12 ans d’activité, lorsque l’entreprise est stable et rentable.
  • Avant le déclin : anticiper une baisse d’activité pour maximiser la valorisation.

Il est recommandé d’anticiper la cession 18 à 24 mois à l’avance pour optimiser les conditions de vente.

Comment préparer la cession de son entreprise ?

Une cession réussie repose sur une préparation rigoureuse :

  • Diagnostic de l’entreprise : évaluer les forces et faiblesses pour identifier les axes d’amélioration.
  • Valorisation : estimer la valeur de l’entreprise en utilisant des méthodes adaptées.
  • Dossier de présentation : rédiger un mémorandum d’information pour les acquéreurs potentiels.
  • Recherche de repreneurs : identifier et qualifier les candidats intéressés.
  • Négociation : discuter des modalités de la cession pour parvenir à un accord satisfaisant.

Evaliance Capital vous accompagne à chaque étape pour sécuriser la transaction et optimiser les conditions de cession.

Pourquoi faire appel à Evaliance Capital ?

Spécialiste en cession et acquisition d’entreprises, Evaliance Capital met à votre disposition :

  • Une expertise reconnue : plus de 35 ans d’expérience en gestion financière et marchés financiers.
  • Un réseau qualifié : accès à un large éventail d’acquéreurs potentiels.
  • Un accompagnement personnalisé : conseils adaptés à votre situation et à vos objectifs.
  • Une approche confidentielle : discrétion assurée tout au long du processus.

En choisissant Evaliance Capital, vous bénéficiez d’un partenaire de confiance pour réussir la cession de votre entreprise dans les meilleures conditions.

Pourquoi réaliser un diagnostic de l’entreprise ?

La cession d’une entreprise est une étape stratégique qui nécessite une préparation rigoureuse. Parmi les démarches essentielles, le diagnostic d’entreprise occupe une place centrale. Il permet d’identifier les forces et faiblesses de la société, d’anticiper les risques potentiels et de valoriser au mieux l’entreprise pour une transmission réussie.

Qu’est-ce qu’un diagnostic d’entreprise ?

Un diagnostic d’entreprise est une analyse approfondie de l’ensemble des composantes de la société :

  • Diagnostic stratégique : évaluation de la position de l’entreprise sur son marché, de sa concurrence et de ses perspectives de développement.
  • Diagnostic financier : analyse des performances économiques, de la rentabilité, de la solvabilité et de la trésorerie.
  • Diagnostic juridique : examen des contrats, des obligations légales, des litiges en cours et des risques juridiques.
  • Diagnostic humain : étude de l’organisation, des compétences clés, de la culture d’entreprise et de la dépendance au dirigeant.
  • Diagnostic opérationnel : revue des processus internes, des systèmes d’information, des fournisseurs et des partenaires.

Ce diagnostic global permet de dresser un état des lieux objectif de l’entreprise, facilitant ainsi la prise de décision et la mise en œuvre d’actions correctives avant la cession.

Les objectifs du diagnostic d’entreprise

Réaliser un diagnostic d’entreprise avant une cession poursuit plusieurs objectifs :

  1. Identifier les axes d’amélioration : détecter les points faibles et mettre en place des actions correctives pour renforcer la valeur de l’entreprise.
  2. Préparer la valorisation : fournir une base solide pour estimer la valeur de l’entreprise en tenant compte de ses spécificités et de son potentiel.
  3. Anticiper les questions des repreneurs : être prêt à répondre de manière transparente et argumentée aux interrogations des acquéreurs potentiels.
  4. Faciliter les négociations : disposer d’éléments factuels pour justifier le prix de cession et les conditions de la transaction.
  5. Sécuriser la transaction : réduire les risques de litiges post-cession en identifiant en amont les éventuels problèmes juridiques ou financiers.

️Comment réaliser un diagnostic d’entreprise ?

Le diagnostic d’entreprise doit être mené de manière méthodique et objective. Il est recommandé de faire appel à un cabinet spécialisé en cession et acquisition (M&A) comme Evaliance Capital, qui dispose de l’expertise nécessaire pour :

  • Collecter et analyser les données pertinentes.
  • Utiliser des outils d’analyse reconnus (SWOT, PESTEL, etc.).
  • Comparer les performances de l’entreprise avec celles du secteur.
  • Formuler des recommandations concrètes pour améliorer la valeur de l’entreprise.

Un diagnostic complet et bien réalisé constitue un atout majeur pour réussir la cession de votre entreprise dans les meilleures conditions.

Evaliance Capital vous accompagne dans la réalisation de votre diagnostic d’entreprise, en vous apportant son expertise et son savoir-faire pour optimiser la valeur de votre société et sécuriser votre projet de cession.

Pourquoi être accompagné par un professionnel ?

Confier la cession de votre entreprise à un cabinet spécialisé tel qu’Evaliance Capital est une décision stratégique qui maximise vos chances de réussite. Voici pourquoi un accompagnement professionnel est essentiel pour valoriser, sécuriser et transmettre votre société dans les meilleures conditions.

  • Définir un cadre de cession sur mesure

Chaque projet de cession est unique. Evaliance Capital vous aide à clarifier vos objectifs financiers, patrimoniaux et humains afin de structurer une stratégie adaptée : cession totale ou partielle, transmission familiale, vente à un tiers, etc. Cette approche personnalisée permet d’anticiper les implications fiscales et juridiques, tout en alignant vos intérêts avec ceux du repreneur.

  • Valoriser votre entreprise avec précision

Une évaluation rigoureuse est cruciale pour fixer un prix de vente réaliste et attractif. Evaliance Capital utilise des méthodes éprouvées telles que les comparables, les multiples de résultats ou les flux de trésorerie actualisés (DCF) pour déterminer une fourchette de valorisation pertinente. Cette expertise permet de mettre en avant les atouts de votre entreprise et de justifier sa valeur auprès des acquéreurs potentiels.

  • Identifier le repreneur idéal

Trouver un acquéreur sérieux et compétent est essentiel pour assurer la pérennité de votre entreprise. Grâce à son réseau étendu et à sa connaissance approfondie du marché, Evaliance Capital identifie et qualifie des candidats repreneurs en adéquation avec vos critères. Cette sélection rigoureuse augmente les chances de succès de la transaction et garantit une continuité optimale pour votre entreprise.

  • Négocier et sécuriser la transaction

La cession d’une entreprise implique de nombreuses étapes complexes : négociation des conditions, rédaction des accords, audits, etc. Evaliance Capital vous accompagne tout au long de ce processus, en veillant à la protection de vos intérêts et à la conformité juridique de l’opération. Cette assistance professionnelle réduit les risques et facilite une transition en toute sérénité.

  • Rester concentré sur votre activité

La gestion quotidienne de votre entreprise reste une priorité, même pendant le processus de cession. En déléguant les aspects techniques et administratifs à Evaliance Capital, vous pouvez continuer à diriger votre société efficacement, tout en préparant sa transmission dans les meilleures conditions.

En résumé, s’entourer d’un cabinet spécialisé comme Evaliance Capital pour la cession de votre entreprise vous offre une expertise précieuse, un gain de temps significatif et une tranquillité d’esprit indispensable pour mener à bien cette étape cruciale de votre parcours entrepreneurial.

J’ai un projet de croissance externe. Comment financer mon projet de reprise d’entreprise ?

Financer une opération de croissance externe, telle qu’une reprise d’entreprise, nécessite une planification rigoureuse et une combinaison judicieuse de ressources propres et de financements externes. Evaliance Capital, cabinet spécialisé en fusions-acquisitions (M&A), vous guide dans l’élaboration d’un plan de financement adapté à votre projet.

1. Apport personnel : un engagement essentiel

Un apport personnel, généralement compris entre 20 % et 30 % du prix d’acquisition, est souvent requis par les établissements financiers. Cet engagement financier démontre votre implication et rassure les prêteurs quant à votre motivation et à votre capacité à mener à bien le projet.

2. Financements bancaires : le levier principal

Les prêts bancaires professionnels constituent le principal levier de financement pour une reprise d’entreprise. Ils peuvent couvrir jusqu’à 70 % du prix d’acquisition. La durée de remboursement varie généralement entre 5 et 7 ans, avec des conditions dépendant de la solidité du projet et de la qualité du dossier présenté.

3. Prêts d’honneur : un soutien sans garantie

Les prêts d’honneur, proposés par des réseaux tels qu’Initiative France, Réseau Entreprendre ou l’ADIE, sont des prêts à taux zéro accordés sans garantie personnelle. Ils renforcent les fonds propres du repreneur et facilitent l’obtention de financements complémentaires.

4. Aides publiques : des dispositifs à explorer

Plusieurs aides publiques peuvent soutenir votre projet de reprise.

Des aides régionales ou locales peuvent également être disponibles.

5. Levée de fonds : faire appel à des investisseurs

La levée de fonds auprès d’investisseurs privés, tels que des business angels ou des fonds d’investissement, peut compléter le financement de votre projet. Cette option est particulièrement pertinente pour des projets à fort potentiel de croissance ou nécessitant des montants importants.

Evaliance Capital : votre partenaire pour structurer le financement

Evaliance Capital vous accompagne dans l’élaboration d’un plan de financement sur mesure, en identifiant les sources de financement adaptées à votre projet et en vous aidant à mobiliser les ressources nécessaires. Notre expertise en M&A et notre connaissance approfondie des dispositifs de financement vous assurent un accompagnement de qualité pour la réussite de votre opération de reprise.

Comment vendre mon entreprise au meilleur prix ?

Vendre son entreprise au meilleur prix est une opération stratégique qui nécessite une préparation rigoureuse et un accompagnement professionnel. Evaliance Capital, cabinet spécialisé en cession et acquisition (M&A), vous guide à travers les étapes clés pour optimiser la valeur de votre entreprise et réussir votre projet de cession.

Définir vos objectifs de cession

Avant d’entamer le processus de vente, il est essentiel de clarifier vos motivations et objectifs :

  • Départ à la retraite : souhaitez-vous une cession totale ou partielle ?
  • Reconversion professionnelle : envisagez-vous de vendre pour financer un nouveau projet ?
  • Opportunité de marché : profiter d’une valorisation favorable de votre secteur.

Cette réflexion vous permettra de déterminer le mode de cession le plus adapté : vente de titres, vente du fonds de commerce, ou apport-cession.

Valoriser votre entreprise avec précision

La valorisation est une étape cruciale pour fixer un prix de vente réaliste et attractif. Plusieurs méthodes peuvent être utilisées :

  • Méthode des comparables : analyse des transactions récentes d’entreprises similaires.
  • Méthode des multiples : application de coefficients multiplicateurs à des indicateurs financiers clés (EBE, résultat net, etc.).
  • Méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF) : estimation des flux de trésorerie futurs actualisés.
  • Méthode patrimoniale : évaluation des actifs nets de l’entreprise.

Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie de vos états financiers, de votre positionnement sur le marché et de vos perspectives de croissance.

Identifier le repreneur idéal

Trouver un acquéreur sérieux et compétent est essentiel pour garantir la pérennité de votre entreprise. Plusieurs options s’offrent à vous :

  • Repreneurs internes : salariés ou membres de la famille.
  • Repreneurs externes : entreprises concurrentes, investisseurs, fonds d’investissement.
  • Repreneurs individuels : entrepreneurs souhaitant reprendre une entreprise existante.

Evaliance Capital dispose d’un réseau étendu de repreneurs potentiels et vous accompagne dans la sélection du candidat le plus adapté à votre projet de cession.

Sécuriser la transaction avec un accompagnement professionnel

La vente d’une entreprise implique de nombreuses étapes juridiques, fiscales et administratives :

  • Rédaction du protocole de cession.
  • Négociation des conditions de vente.
  • Gestion des aspects fiscaux liés à la plus-value de cession.
  • Transmission des informations aux parties prenantes.

Faire appel à un cabinet spécialisé comme Evaliance Capital vous permet de bénéficier d’un accompagnement personnalisé et de sécuriser l’ensemble du processus de cession.

Comment trouver le meilleur acheteur ?

Trouver le repreneur idéal pour votre entreprise est une étape cruciale pour assurer la pérennité de votre activité et optimiser les conditions de votre sortie. Evaliance Capital, cabinet spécialisé en cession et acquisition (M&A), vous accompagne dans cette démarche stratégique.

Définir le profil du repreneur idéal

Avant de lancer la recherche, il est essentiel de déterminer les caractéristiques du repreneur souhaité :

  • Compétences techniques et managériales : le repreneur doit posséder les aptitudes nécessaires pour diriger et développer l’entreprise.
  • Expérience sectorielle : une connaissance approfondie du secteur d’activité facilite la reprise et la continuité des opérations.
  • Capacité financière : le candidat doit disposer des ressources nécessaires pour financer l’acquisition et soutenir la croissance future.

Cette réflexion permet de cibler efficacement les candidats potentiels et d’orienter les actions de prospection.

Identifier et approcher les candidats repreneurs

Plusieurs canaux peuvent être mobilisés pour trouver des repreneurs potentiels :

  • Bases de repreneurs : consulter des profils de repreneurs.
  • Réseaux professionnels : solliciter votre réseau (fournisseurs, clients, partenaires) peut révéler des candidats intéressés par la reprise.
  • Approche directe : identifier et contacter directement des entreprises susceptibles d’être intéressés par votre société.
  • Professionnels de la transmission : faire appel à des experts en cession d’entreprise, comme Evaliance Capital, pour bénéficier de leur réseau et de leur expertise dans la mise en relation avec des repreneurs qualifiés.

Il est important de gérer la confidentialité des informations communiquées aux candidats, notamment en signant des accords de confidentialité (NDA) avant de partager des données sensibles.

Evaliance Capital, votre partenaire pour une cession réussie

Evaliance Capital vous accompagne tout au long du processus de cession :

  • Élaboration du profil du repreneur idéal : définition des critères de sélection en fonction de vos objectifs.
  • Identification et qualification des candidats : recherche de repreneurs potentiels et évaluation de leur adéquation avec votre entreprise.
  • Négociation et structuration de l’opération : assistance dans les discussions et la mise en place des modalités de cession.
  • Sécurisation de la transaction : supervision des aspects juridiques et financiers pour garantir une cession en toute sérénité.

Grâce à son expertise et à son réseau étendu, Evaliance Capital maximise vos chances de trouver le repreneur qui assurera la continuité et le développement de votre entreprise.

En résumé, la recherche du repreneur idéal nécessite une préparation minutieuse, une stratégie de prospection ciblée et un accompagnement professionnel. Evaliance Capital est à vos côtés pour vous guider dans cette démarche et assurer le succès de votre projet de cession.

Comment se calcule la valorisation ?

La valorisation d’une entreprise est une étape cruciale pour tout dirigeant envisageant une cession. Elle permet de déterminer une fourchette de prix réaliste, facilitant ainsi les négociations avec les repreneurs potentiels. Evaliance Capital, fort de plus de 35 ans d’expérience en fusions-acquisitions (M&A), vous accompagne dans cette démarche stratégique.

Pourquoi valoriser son entreprise avant une cession ?

La valorisation d’entreprise consiste à estimer la valeur marchande de votre société. Cette estimation sert de base pour négocier le prix de cession avec les repreneurs potentiels.

Les principales méthodes de valorisation

Plusieurs approches peuvent être utilisées pour évaluer une entreprise. Le choix de la méthode dépend de la nature de l’entreprise, de son secteur d’activité et de ses perspectives de développement.

1. Méthode des comparables

Cette méthode consiste à comparer votre entreprise à d’autres sociétés similaires en termes de taille, de secteur d’activité et de zone géographique. Les indicateurs financiers tels que le chiffre d’affaires, l’EBITDA ou le résultat net sont utilisés pour établir des ratios de valorisation.

2. Méthode des multiples

Elle repose sur l’application de multiples à certains indicateurs financiers de votre entreprise, comme l’excédent brut d’exploitation (EBE) ou le résultat d’exploitation. Ces multiples sont déterminés à partir de transactions comparables dans le même secteur.

3. Méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF)

Cette approche consiste à estimer les flux de trésorerie futurs que l’entreprise est susceptible de générer, puis à les actualiser pour obtenir leur valeur actuelle. Elle est particulièrement adaptée aux entreprises en croissance ou avec des perspectives de développement importantes.

4. Méthode patrimoniale

Elle évalue l’entreprise en fonction de la valeur de ses actifs nets, en tenant compte de l’actif et du passif de l’entreprise. Cette méthode est souvent utilisée pour les entreprises disposant d’un patrimoine significatif.

Pourquoi faire appel à Evaliance Capital ?

Evaliance Capital vous accompagne dans la valorisation de votre entreprise en :

  • Sélectionnant les méthodes de valorisation les plus adaptées à votre situation.
  • En retraitant les comptes économiques pour une analyse précise.
  • Recoupant les données pour établir une fourchette de valeur réaliste.
  • Mettant en avant les atouts de votre entreprise pour séduire les repreneurs.

Grâce à sa connaissance approfondie du marché de la cession d’entreprise et à son expérience multisectorielle, Evaliance Capital vous aide à maximiser la valeur de votre entreprise et à réussir votre projet de transmission.

Combien de temps dure un processus de cession ?

Le processus de cession d’une entreprise est une démarche structurée qui s’étend généralement sur une période de 12 à 36 mois. Cette durée peut varier en fonction de la complexité de l’entreprise, de sa préparation en amont et des conditions du marché. La profession du M&A indique qu’il faut, en moyenne, de 18 à 24 mois pour mener à bien une cession, même dans les cas les plus favorables.

Evaliance Capital accompagne les cédants à chaque étape de ce processus pour optimiser les délais et sécuriser la transaction. Voici un aperçu des principales phases :

1. Préparation en amont (6 à 24 mois)

Avant de mettre une entreprise en vente, il est essentiel d’anticiper plusieurs aspects :

  • Audit financier et juridique : évaluer la santé financière et la conformité légale de l’entreprise.
  • Valorisation de l’entreprise : déterminer la valeur de l’entreprise en utilisant des méthodes appropriées.
  • Structuration de l’offre : préparer un dossier de présentation détaillé pour les acquéreurs potentiels.

Evaliance Capital recommande d’anticiper cette phase bien en amont pour maximiser la valeur et la fluidité de la transaction.

2. Recherche et sélection des acquéreurs (3 mois)

Trouver un repreneur prend du temps. Cette phase implique :

  • Diffusion de l’offre : publier l’annonce de cession.
  • Approche directe de repreneurs identifiés : contacter des acquéreurs potentiels ciblés.
  • Qualification des candidats : évaluer les capacités financières, les motivations et les compétences des acquéreurs.

Avec l’appui d’Evaliance Capital, cette étape est optimisée grâce à un réseau qualifié et une analyse précise des potentiels acquéreurs.

3. Négociation et signature de la Lettre d’Intention (LOI) (2 mois)

Dès qu’un repreneur est intéressé, commence la négociation des conditions :

  • Élaboration et validation d’une LOI : document formalisant l’accord de principe sur les conditions de la cession.
  • Négociation des modalités financières et juridiques : discussions sur le prix, les garanties, les clauses suspensives, etc.
  • Mise en place d’une exclusivité : accorder une période pendant laquelle le cédant s’engage à ne pas négocier avec d’autres acquéreurs.

Evaliance Capital accompagne les cédants pour structurer la négociation et s’assurer que les termes soient optimaux pour le vendeur.

4. Audit d’acquisition (1 à 2 mois)

L’acquéreur réalise un audit (due diligence) pour vérifier tous les éléments communiqués. Cette étape permet de confirmer les informations financières, juridiques, fiscales et opérationnelles de l’entreprise.

5. Signature du protocole d’accord (1 à 2 mois)

Une fois l’audit terminé, les parties signent le protocole d’accord qui formalise les conditions de la cession. Ce document engage juridiquement les deux parties et précise les modalités de la transaction.

6. Closing (1 à 2 mois)

Dernière étape du processus, le closing consiste à finaliser la transaction avec :

  • Transfert des titres : passage de la propriété de l’entreprise à l’acquéreur.
  • Paiement du prix de cession : versement du montant convenu.
  • Prise de contrôle effective par l’acquéreur : mise en œuvre des changements organisationnels et opérationnels.

Facteurs pouvant allonger les délais

Certains éléments peuvent impacter la durée du processus :

  • Prix de cession trop élevé : repoussant les acquéreurs potentiels.
  • Manque de préparation : dossier incomplet, problèmes juridiques non résolus.
  • Difficultés de financement du repreneur : accès limité aux ressources financières nécessaires.
  • Négociations longues sur des clauses stratégiques : désaccords sur des points clés du contrat.

Globalement, une cession d’entreprise prend en moyenne entre 12 et 36 mois. Anticiper et se faire accompagner par un expert comme Evaliance Capital permet de réduire ces délais et de sécuriser la transaction.